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【金石资本】必看!中小企业股权融资的特点和注意事项

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企业发展到一定阶段,往往需要融资来帮助企业突破瓶颈达到提升,企业融资的方法也是有很多的,企业要根据企业自身的发展情况和实际需求来选择合适的融资方式才会像顺水推舟一样,在发展的道路上一帆风顺。

随着经济的发展,越来越多的投资人为了挖掘更多好的企业项目,会选择股权融资,同样,股权融资也到受众多企业的青睐,但是把握不好度也会给公司带来意想不到的灾难,甚至让创始人被迫离开自己一手创办的公司。今天金石资本的老师就给大家分享一下股权融资有哪些特点和注意事项,防止被踢出局。

什么是股权融资

股权融资是指企业的股东让出部分的持有权,通过增资来引进新的股东。股权融资所获得的资金,企业无须还付本息,但新股东也会享有企业的赢利。

股权融资特点:

长期性:股权融资的资金具有永久性,没有期限,不需归还;

不可逆性:企业采用股权融资勿须还本,投资人欲收回本金,需借助于流通市场;

无负担性:股权融资没有固定的股利负担,股利的支付与否和支付多少视公司的经营需要而定。

股权融资的特点决定了其用途的广泛性,既可以充实企业的营运资金,也可以用于企业的投资活动。

股权融资的渠道

股权融资按融资的渠道来划分,主要有两大类,公开市场发售和私募发售。

1、公开市场发售就是通过股票市场向公众投资者发行企业的股票来募集资金,包括我们常说的企业的上市、上市企业的增发和配股都是利用公开市场进行股权融资的具体形式。

2、私募发售,是指企业自行寻找特定的投资人,吸引其通过增资入股企业的融资方式。

因为绝大多数股票市场对于申请发行股票的企业都有一定的条件要求,例如中国对公司上市除了要求连续3年赢利之外,还要企业有5000万的资产规模。因此对大多数中小企业来说,较难达到上市发行股票的门槛,私募成为民营中小企业进行股权融资的主要方式。

股权融资注意事项

实际上很多创业者或企业家,在需要借助外部资本扩大规模时,都会面临股权被稀释,甚至到最后被投资人踢出局的结果。金石自卑提醒广大企业家要注意以下几点:

1.保持适当的融资节奏。

企业如果正常良好发展,创始人要有精明的打算,什么阶段融多少资要有一个比较精准的判断,早期的股价比较便宜,发展得越好,溢价越高,每次的融资额足够用到下一次融资,比如刘强东,就是一个绝对的融资高手,到目前还没给股东带来利润,但是不计其数的机构等着投。越到后面通常价格越高,等量资金稀释的比例越低。

2.投票权未必就等同于股份份额

管理层激励一般可以通过间接的方式,例如通过创始人控制的持股平台公司间接持股,这样管理层可以要求变现,可以分红,但是没有投票权。或者通过一定的安排和协议,将分红权和投票权分离。

分好股权,可以助力企业吸引人才、资本与资源,共同做大蛋糕,成就的是“创业故事与中国合伙人”。分不好股权,做不大蛋糕,酿成的可能就是“创业事故与中国散伙人”。

我们看到别人创业失败血的教训,应该从中学到经验和教训,避免自己在创业中犯同样的错;同样,看到成功的企业,也应该从中学习经验,让自己的创业之路少点曲折。

中小企业有需要股权融资、上市辅导、对接资本人的可以联系金石资本。

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