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金石资本:解答中小企业融资的思路和流程

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现在中小型企业层出不穷,随之也带动了中国的经济发展,但是企业做到一定的阶段,就会遇到瓶颈,商业模式、资金的需求要求也越来越高,企业想要有更大的升级,大量的资本投入是必不可少的。

金石资本专家分析:企业的基本融资方式包括股权融资和债权融资。在传统经济模式下,国内企业倾向于使用债权融资,银行贷款就是最鲜明的例子。但在经济转型的趋势下,企业的资金需求量增大,企业越来越需要股权融资来满足这庞大的资金需求量。

股权融资并非是上市公司的专属,而是每个企业都必须掌握的融资工具。仅靠传统融资方式已不再适应目前的产业发展趋势,一方面新兴产业初期投入大,回收风险大,且没有成型的模式可以参考,另一方面,大部分新兴产业企业都是轻资产,缺乏抵押物,无法只依靠债权融资,必须更多的通过股权融资来注入资金和资源。

在企业实现IPO之前,要经历数个不同的股权融资阶段,一般分为天使轮、A轮、B轮、C轮,处在不同融资阶段的企业要面对不同的投资机构,因此需要不同的融资逻辑,以便应对不同的融资问题。那么对企业来说清晰掌握融资各轮次的要点是首要任务。中小企业融资有以下几个阶段:

一、中小企业融资初创期天使轮融资阶段

天使轮作为股权融资的起始阶段,一般来说处在此阶段的项目还仅局限于概念,因此需要投入一定的资金才能正式启动项目,将概念中的产品转变为实际产品。天使轮的融资额度一般介于50万到1500万人民币之间。

二、中小企业融资初创期A轮融资阶段

A轮一般是指首次正式引入战略投资者的融资环节,融资额度一般在1500万到1.5亿元人民币之间,以2017年的融资规模来看,平均融资额在1.05亿元左右。A轮融资引入的是战略投资者,寻找的投资对象主要是风险投资、创业投资等机构投资者。

三、中小企业融资成长期B轮融资阶段

B轮的融资额度一般在2亿人民币以上,一般在此阶段,多数企业已经要开始获得盈利,商业模式要相对竞品显示出可行、可持续的增长性,才有望获得投资机构的进一步投资。

四、中小企业融资成长期C轮融资阶段

C轮的融资额度一般在5亿人民币左右,在经过了前几轮融资的沉淀与经验积累,企业C轮融资的商业逻辑应已经十分清晰,企业所拥有的可供参照经营数据、财务数据也越来越多,对企业估值能给出的可比公司也是越来越多。完成这一阶段的融资后,有的企业已经可以称为“独角兽”了。

商业模式、市场环境或者资金退出通道等因素皆是企业进行融资时必须加以考虑的风险。企业不必太拘泥于融资的形式,而应该根据自己的需要灵活地决定投资轮次,以谋求更好的发展。

深圳前海金石资本投资管理有限公司,总部位于深圳,全国有近30家子公司,并陆续布点全国重点城市。至今已帮助2万多家企业转型升级、对接资本;平均每月帮助近千家企业突破瓶颈、走出困局。业务模块:企业咨询、企业商学、企业投融资,逐渐形成以高端商学、企业咨询、企业投融资为主体的三大业务方向。三大主体业务相辅相成,紧扣现代企业发展需求。

公司秉持“简单、实效、专业”和“一米宽,一千米深”的专精深经营理念,致力打造中国企业家的终生学习交流平台。

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